金融关于银监会提高拨备标准传闻的点评鼓励

金融：关于银监会提高拨备标准传闻的点评 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

事件：

近期有传闻说银监会官员透露，未来监管层有可能将按照贷款余额的2.5%提取贷款损失拨备。虽然不能确定出台该政策的可能性及时间点，但无疑又一次体现了监管意图的走向。

点评：

根据中报，上市银行平均不良资产比例仅为1.28%左右，16家银行实现了不良贷款比例下降，其中14家实现双降。但目前良好的资产质量并未让监管层放心，考虑到房地产调控、地方政府融资平台、淘汰落后产能以及经济调结构等多种因素的叠加影响，未来银行业不良贷款可能有较大反弹。从1997年亚洲金融危机的后果来看，不良贷款比例可能上升到2%-5%左右。

如果按照传闻计提拨备，我们测算了其对2010年银行税前利润的影响情况。从下表中可以看到，对于上市银行来说，如果要求今年末贷款损失准备金与贷款总额比例达到2.5%，则下半年需要额外计提1218亿元拨备，占2010年预测利润总额约为9.09%。分类来看，股份制银行所受影响最大，其中中信银行、深发展和宁波银行所受影响最大，影响10年利润均在一半以上，而工商银行、建设银行影响较小，华夏银行和农业银行因为不良贷款本身占比较高，所提拨备占贷款比例较充分，因此将不受该要求的影响。

三.博客首页给dedecms系统的首页增加了全站的链接综合各方面分析，我们认为该项监管要求虽然符合监管层近来的政策意图，但短期内实行的可能性不大，考虑到2- 年内银行资产质量较为可控，以及再融资增厚了银行资产的安全垫，马上提高拨备至贷款总额2.5%的迫切性并不大，更有可能要求在银行在 -5年内达到该标准。在未来五年贷款复合增长率为17%、资产复合增长率为19%的假设下，如果要求2014年年底贷款损失拨备占贷款总额达到2.5%，则相当于未来5年银行的税前利润减少15.76%。其中利润减少超过20%的银行有9家，受影响最大的仍为中信银行和深发展，大型国有银行则受影响最小。